Should startups care about profitability? More news at 10

There are certain topics that even some of the smartest people I talk with who aren’t startup oriented can’t fully grok. One of them is whether profitability matters. It’s common cocktail party chatter to hear people confidently pronounce that some well known startup is sure to blow up.

Or you know the other one — the one where Snapchat lost $2 billion in just one quarter. Two-fucking-billion! What a disaster! Except that they didn’t actually lose $2 billion in cash. It was a stock option incentive related “expense” but I bet you didn’t know that because in an era where we only read the headlines — they must be a train wreck losing billions. (They actually lost about $175 million in cash in that quarter, FWIW. See appendix if you want to know more on this.)

“How could they succeed when they’re not even profitable!”

If you hire 6 senior sales reps in January at $120,000 / year salary then you’ve taken on an extra $60,000 per month in costs yet these sales people might not close new business for 6 months. Your profitability will go down for 2 quarters while your growth may increase dramatically in quarters 3–12.
I know this seems obvious but I promise you that even smart people forget this when talking about profitability. 70–80% of the costs of most startups are employee costs so what you’re really talking about when a company is unprofitable is that they are growing their staff ahead of their revenue.


  • bahis
    December 19, 2020 at 4:55 pm

    I needed to thank you for this great read!! I certainly enjoyed every little bit of it. Darell Raymund Pytlik

  • altyazili
    December 19, 2020 at 8:00 pm

    This is beyond brilliant. It stops time. She must be so proud. Rodie Eugenius Ewald

  • yetiskin
    December 19, 2020 at 9:48 pm

    I visited the 6930 w.alternate Panama City Beach FL. Very clean store and Chassidy was so very nice and friendly. Good job. Great food. Marne Zolly Idolah

  • sikis izle
    December 20, 2020 at 12:31 am

    These tips can help you become the great soccer player that you truly want to be. Larine Merell Teak

  • bluray
    December 20, 2020 at 4:37 am

    There is significantly a package to know about this. I presume you made sure nice factors in features likewise. Joellen Gonzales Cordula

  • ucretsiz
    December 23, 2020 at 7:54 am

    A big thank you for your blog article. Really looking forward to read more. Really Cool. Jackie Ripley Kissner

  • indir
    December 23, 2020 at 9:39 am

    Thank you for the auspicious writeup. It actually was once a amusement account it. Cherrita Haroun Morganne

  • bedava
    December 23, 2020 at 11:13 am

    Excellent post! We will be linking to this great content on our site. Keep up the good writing. Adrienne Onfroi Sidon

  • yify
    December 24, 2020 at 3:18 am

    Everything is very open with a really clear clarification of the challenges. Kalli Ashby Godewyn

  • yify
    January 11, 2021 at 9:24 pm

    This piece of writing will help the internet visitors for building up new website or even a weblog from start to end. Tess Farley Yaeger

  • erotik
    January 23, 2021 at 12:07 pm

    There is certainly a great deal to know about this issue. I like all of the points you have made. Elie Abbot Kirtley

  • yerli film izle
    January 29, 2021 at 2:28 pm

    I admire your piece of work, thankyou for all the great articles . Rafaelita Ettore Ailsa

  • online
    January 29, 2021 at 11:58 pm

    Absolute alluring advice you have remarked, thank you for publishing. Vivie Romeo Olcott

  • BuyEssayOnline
    October 9, 2021 at 1:31 am

    Homestarrunner resume


  • Kevasincow
    October 16, 2021 at 8:15 am

    Top Super Site New


  • MarleneLike
    October 16, 2021 at 10:57 pm

    Error 212 [url=]origin is unreachable[/url]

  • Kellyved
    October 18, 2021 at 2:40 am

    Огромное контингент русских [url=][/url] порно видео любых категорий едва ли оставят вас равнодушным. Самые горячие телочки и самые громкие стоны – токмо здесь и теперь!

  • Albertpoino
    October 19, 2021 at 5:16 pm

    Смотрите [url=]хуесоски[/url] на сайте HUESOSKA.VIP эро видео в режиме онлайн. Беспричинно же есть и бесплатное секс видео неразлучно с новым порно. Наслаждайтесь качественным HD видео.

  • ErnestNup
    October 24, 2021 at 4:22 am

    Стоит Перчик? Есть [url=]порево мам[/url] способ визави стояка: наше порно помогает буде у тебя перевелись девушки с палец жопой сиречь силиконновыми сиськами, потому наподобие мы даем возможность рассматривать секс видео с порномоделями – бесплатно.

  • WilliamKet
    October 26, 2021 at 1:56 am

    Hmm is anyone else experiencing problems with the pictures on this blog loading? I’m trying to determine if its a problem on my end or if it’s the blog. Any responses would be greatly appreciated.

  • RamonLom
    October 26, 2021 at 7:08 am

    На нашем сайте [url=]порно слив[/url] вы можете смотреть бескорыстно домашнее порно. У нас вы найдете лучшие частные порно ролики с русскими девушками и парнями, личный анал, секс для улице, домашний МЖМ и многое другое! Загрузка новых роликов отдельный день. Смотрите домашнее порно других людей и делитесь своим.

  • Anthonyjelve
    October 28, 2021 at 1:44 am

    [url=]подрочить мама порно инцест[/url] видео – только домашние русское порно родных доступно 24 часа онлайн без регистрации

    [url=]секс леди баги супер кота[/url]
    [url=]голая женщина попа грудь[/url]
    [url=]скачать секс[/url]
    [url=]голые женщины с формами[/url]
    [url=]голые девушки видео бесплатно без[/url]
    [url=]секс в большом городе 1 серия[/url]
    [url=]порно одетые женщины голый[/url]
    [url=]грудь голая девушки 15[/url]
    [url=]русский секс с большими[/url]
    [url=]голые девушки с большой грудью порно[/url]

  • JeffreyRic
    October 29, 2021 at 4:34 pm

    [url=]Всемирные сказочные игры пройдут в Кирове.[/url] В «Заповеднике сказок», расположенном в заречной части Кирова, 19 и 20 мая текущего года пройдут Всемирные сказочные игры, в рамках которых состоится «сходка» волшебн

  • Anthonyjelve
    November 1, 2021 at 1:44 am

    [url=]пожилая мать сын инцест порно[/url] видео – как домашние русское порно родных доступно 24 часа онлайн без регистрации

    [url=]порно молодые девушки блондинки[/url]
    [url=]молодые голые девушки видео[/url]
    [url=]порно видео домашнее где[/url]
    [url=]трахаются домашнее порно[/url]
    [url=;postnr]порно онлайн парней[/url]
    [url=]порно зрелая мать[/url]
    [url=]зрелые голые женщины загорают[/url]
    [url=]одеть голую девушку[/url]
    [url=]красивое порно в рот[/url]
    [url=]качество порно русские молодой[/url]

  • DarrelJar
    November 1, 2021 at 5:03 am

    [url=порнуха русские разговаривают][/url] онлайн безвозмездно! … Ежедневное обновление. 18+!. Порно онлайн засмотреться круглосуточно не пропускайте отборное и лучшее русское порево.

    [url=]снятое порно зрелой[/url]
    [url=]молодые сосущие члены порно[/url]
    [url=]смотреть порно воли[/url]
    [url=]порно видеоролики смотреть онлайн[/url]
    [url=]анальное порно смотреть онлайн[/url]
    [url=]русское порно анал 2020[/url]
    [url=]скачать порно видео бесплатно брат[/url]
    [url=]порно анал смотреть онлайн бесплатно без[/url]
    [url=]порно полных зрелых бесплатно[/url]
    [url=]порно большая милфа[/url]

  • Boutiquepayok
    November 2, 2021 at 8:36 pm

    Uvijek nam je drago vidjeti Vas u našoj online trgovini, gdje će kompetentni i pažljivi konzultanti svakom kupcu posvetiti maksimalnu pažnju, pomoći u odabiru [url=]mobilni telefon dijelove cena[/url], informirati o dostupnosti robe, mogućim datumima njenog prijema, a mogu čak i prihvatiti naručite pretragu [url=]dogaД‘aj and zabavu[/url]. Stoga, ako želite “[url=]kuД‡i dekor naruДЌiti[/url]”, a ne znate gdje ga kupiti, dođite u trgovinu “”, koja gostoljubivo drži svoja vrata otvorena za sve posjetitelje sedam dana u tjednu. Osim toga, pred vama je širok raspon načina plaćanja. Ne morate brinuti o tome imate li dovoljno gotovine i radi li terminal na blagajni – sami birate kako ćete platiti svoje kupnje. Također u našoj online trgovini naći ćete mnogo različitih proizvoda, na primjer kablove and ukrЕЎteni konektori naruДЌiti ili kupi dodatke po pristupačnim cijenama i vrlo brzom dostavom!

  • Barrytef
    November 3, 2021 at 7:51 pm

    You’re making a mistake. I can defend my position. Write to me in PM.
    China and France participate in expressed dismay with the novel defense pact between the United States, the Combined Area and Australia – although for different reasons. Beijing in response wants to border on the Asia-Pacific Employment Pact.
    More info here [url=] click[/url]

  • MatthewHIEVA
    November 8, 2021 at 2:48 pm

    Ремонтируем планшеты и другую компьютерную технику у вас на дому и в офисе.
    Выезд инженера бесплатный. Оплачивается только ремонт. Первичная диагностика неисправности бесплатна.
    Подробные цены на работы на нашем [url=]сайте[/url]
    Занимаемся как программным так и аппаратным ремонтом.
    Установка и настройка программ, переустановка Windows, настройка интернета.
    Честка компьютеров и ноутбуков с полной или частичной разборкой.
    Перепайка smd компонентов плат.

  • Melisa
    November 8, 2021 at 9:47 pm

    This article is genuinely a pleasant one it helps new the web users, who are
    wishing for blogging.

    my web blog: Danielle

  • RobertFub
    November 9, 2021 at 2:30 am

    [url=]порно видео большими красивый попой[/url]

  • Aracelis
    November 11, 2021 at 10:54 pm

    Why visitors still use to read news papers when in this technological globe everything is
    presented on net?

    Check out my page; Agnes

  • RalphAwali
    November 29, 2021 at 8:52 am



  • LloydZek
    December 2, 2021 at 12:00 am

    варочный котел с мешалкой
    [url=]варочный котел с мешалкой[/url]
    варочный котел с мешалкой

  • JosephAdhex
    December 3, 2021 at 5:12 pm

    С 2012 г. с помощью Pinterest помогаю продавать товар в Etsy, что дает Заказчикам до 100 000 usd в месяц. Работаю также в amazon, ebay, shopify и c русскими сайтами. Короткий Пример:

  • JeremyOppok
    December 4, 2021 at 3:06 pm

    О сайте отзывов о компаниях и работодателях «Ворк Инфо»
    Наш сайт создан для того, чтобы вы могли найти отзывы о любой компании России или Украины (а в будущем и всего СНГ). Мы делаем все для того, чтобы вам не пришлось долго искать по разным сайтам отзывов информацию о интересующей вас компании. Мы собираем все отзывы в одном месте – в базе отзывов

    Цель нашего проекта достаточно проста – предоставить возможность сотрудникам оставлять отзывы о работодателях, а компаниям о недобросовестных сотрудниках.

    К сожалению, мы не можем проверить отзывы на достоверность, поэтому оставляем возможность комментировать отзывы и оставлять оценки отзывов. Чтобы дать посетителям сайта возможность посмотреть обе стороны медали.

    Также при клике на автора отзыва, у вас есть возможность посмотреть все его отзывы и под какими никами они оставлены. Что дает возможность оценить правдивость того или иного автора.

    Если Вы считаете, что какие-то отзывы о компании не соответствуют действительности, то обязательно сообщите нам и мы все проверим.

    Если у вас есть информация о махинациях компании, в которой вы работаете, но вы боитесь оставлять отзыв, чтобы избежать преследования, то напишите администрации сайта. Мы позаботимся, чтобы Ваша анонимность была надежной и возьмем весь удар на себя.

    Мы не боимся публиковать компроматы и расследования. У нас стойкий иммунитет к угрозам и оскорблениям.

  • CarlZor
    December 8, 2021 at 12:31 am

    [url=]cialis 10mg online india[/url]

  • MarkZor
    December 8, 2021 at 12:56 am

    [url=]cialis canada 20mg[/url]

  • TeoZor
    December 8, 2021 at 2:44 am

    [url=]furosemide uk[/url]

  • unlimited coins
    December 8, 2021 at 1:34 pm

    You ought to take part in a contest for one of the greatest sites on the web. I am going to highly recommend this website!|

  • john weak
    December 9, 2021 at 4:27 pm

    Good day! I could have sworn Iíve been to your blog before but after browsing through many of the posts I realized itís new to me. Nonetheless, Iím certainly happy I stumbled upon it and Iíll be book-marking it and checking back frequently!

  • JeffreyMeemy
    December 11, 2021 at 12:22 am

    hydra сайт
    гидра сайт
    новая ссылка гидра
    ссылка на гидру

    [url=]новая ссылка гидра[/url]

  • stranybu
    December 11, 2021 at 1:57 pm

    Портал “[url=будущее.html]Будущее[/url]??????? России. Национальные проекты”, оператором которого выступает ТАСС, отмечает свой первый день … “Это беспрецедентный по своему масштабу проект не только у нас в стране . Ты долженбудущее.html .

  • EdwardZoove
    December 14, 2021 at 8:26 am

    юрист по кредитним справам запоріжжя

    [url=]хороший адвокат[/url]

  • RaymondMut
    December 15, 2021 at 6:33 am

    Гадаю дистанционно 30 лет. WhatsApp +1 (248) 730-4177

  • ivanenokMr
    December 18, 2021 at 11:57 am

    Чем меньше работают мышцы и чем больше выражена дисгармония в работы их отдельных групп, тем больше страдает гомеостаз в суставно-связочном аппарате.Любой транспортной компанией Украины.Производство, продажа, монтаж уличных тренажеров.Тренажеры Бубновского для дома своими руками собираются по оригинальным чертежам и согласно инструкции.Кроссовер на базе реабилитационной рамы AR082.2×100.
    [url=] Блочный тренажер бубновского[/url]
    широкий выбор у легендарного завода-производителя реабилитационных тренажеров для лечение кинезитерапией . Магазин товаров для лечения спины Хеппикидди доставку осуществляет к Вам домой по всей Украине : Винница , Ивано-Франковск , Львов , Николаев , Тернополь , Харьков , Черновцы курьерской компанией Гюнсел или транспортом завода без предоплаты в течении 1-3 дней после заказа. Стоимость доставки 475 грн.

  • BooZor
    December 27, 2021 at 10:37 am

    [url=]sildenafil uk over the counter[/url]

  • UgoZor
    December 28, 2021 at 4:34 am

    [url=]buy sildenafil 200mg[/url]

  • savtzack
    December 28, 2021 at 7:42 pm

    В новых условиях обязан [url=]заказать сайт[/url] для своей работы . Выбирайте тут коммерческие и творческие . Проконсультируют обо всем .

  • Toby
    January 7, 2022 at 2:29 am

    This is not only a way to make revenue but also to
    save revenue as a student.

    Also visit my web blog trading bitcoin reddit

  • Normannon
    January 20, 2022 at 11:57 am


    [url=]гидра не работает[/url]

  • CharlesCaw
    January 23, 2022 at 8:43 am


    [url=]настоящая ссылка на гидру[/url]

Add a comment